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AI 前沿解读、算力投资分析、Vibe Coding 教程与创业记录
从“做机顶盒养家”到主导全球标准：中国芯片最硬核的逆袭之战
在半导体这个极度烧钱、巨头林立的修罗场里，中国企业想要突围有多难？很多人的第一反应是“造不如买”，或者是跟在国际巨头后面做低端产品的平替。 但今天我要讲的这个故事，是一个关于中国芯片企业如何从“为了活下去而去卖机顶盒”，一步步逆袭成为全球行业标准制定者的硬核历程。 故事的主角，是如今在全球内存接口芯片市场占据半壁江山的澜起科技。 史前海归与机顶盒里的生存密码 把时间拨回1994年。那时候“海归”这...
任凶猛
60岁回国创业的老人，如何把美国逼到“低调解禁”？
2004年，一位60岁的老人放弃了美国百万年薪和丰厚期权，登上了飞往上海的航班。 刚回国时，他在上海搭乘出租车，司机打量了一下他的状态，随口夸赞道：“您看起来也就38岁左右！” 听闻他已年届花甲，司机惊叹不已。这位老人爽朗地笑纳了这个评价，从此，“永远38岁”成了他战斗在科研第一线的代名词。 他就是中微公司的创始人尹志尧。而他带回国的，是一个关乎中国半导体产业命脉的硬核梦想——造出中国人自己的高端...
任凶猛
「电子工业大米」的国产化替代
MLCC的全称是片式多层陶瓷电容器，因为在几乎所有的电子产品中都离不开它，所以被俗称为“电子工业大米”。 它的结构就像一个微缩版的三明治，由陶瓷介质和金属内电极交替堆叠而成，两端再通过外电极连接。 根据它的电容量物理公式，容量大小与介质常数、电极面积和叠层层数成正比，与介质厚度成反比。 为了在极小的体积里实现大电容，制造工艺的核心难点就是追求更薄的介质厚度和更多的叠层层数，目前先进工艺已经能做到微...
任凶猛
光通信里被忽视的电芯片
很多人在关注AI算力时经常听到光芯片，但其实光互联内部还有一类前端电芯片，也很重要。 前端电芯片包括跨阻放大器TIA、激光驱动器Driver和限幅放大器LA，是光模块里最前线的模拟信号守护者。 要搞懂它和其他芯片的区别，可以把光通信的信号链拆成四个核心圈层。 首先是核心的光芯片，比如激光器和探测器，它们采用磷化铟或砷化镓等化合物材料，只负责光子和电子之间的单向物理转换。 而前端电芯片则紧贴着光芯片...
任凶猛
别再用PE看公司了：深度调研“算力黑马”的进阶指南
在人工智能这个“十年一遇”的暴走时代，传统的投资逻辑失效了：看好的存储芯片公司去年还在亏钱，今年一季度利润直接爆表；看好的光芯片公司市盈率（PE）高达几百倍，股价却依然猛涨。 如果你还在翻看过去 5-10 年的估值分位表，就像是在开着火箭却盯着后视镜。面对 “0 到 1”的技术突破和 “1 到 10”的业绩爆发，普通散户如何通过公开信息完成一次专业的闭环调研？ 我这里有份可执行的调研方案，建议收藏...
任凶猛
为什么昇腾算力一放量，国科微就业绩暴涨？
这家公司的故事是——国产算力大脑（昇腾）+ 国产端侧眼睛（国科微）的强绑定。云端越凶，端侧越爽。2026Q1 营收同比 +107% 只是一个开胃菜。 一、先看财报数据 数据源：公司 2025 年报 + 2026 一季报。 读这张表可知三件事同时发生：营收翻倍、毛利率跳升、现金流爆表。这是典型的"主动下蹲后的弹起来"——2025 年砸钱做研发（41% 费用率，A 股 IC 设计板块最狠的之一），20...
任凶猛
4200点跌到3800点，美以伊大乱斗何时是个头？
三月份这几周市场挺动荡的，原油价格一度涨到过119，基本上原油涨科技就跌，原油跌科技就涨，属于跷跷板行情。 主要还是因为川普不当人，瞎胡闹，吃饱了撑得跑到伊朗去搅风搅雨。 美以伊战争差不多告一段落了，各自有所忌惮，再打下去两边都没有好处。 看似美国实力碾压，实际上能用的劲儿都用上了，地面部队是死活不能派的，一派就更露怯了。 伊朗最惨，高层被血洗，导弹以及设施也被炸了七七八八。 美国一开始先声夺人，...
任凶猛
中东战事不断，A股慢牛还在吗？
最近中东战争没完没了，大盘上下震荡，有些炒股的网友又慌了，到处发帖问是不是到牛尾巴了。我前天发的微博对美伊以战争目前的状态定义是：薅头发阶段，头发就是霍尔木兹海峡。 头发缠着的是全球能源渠道咽喉，一用力薅，油价就涨，油价一涨，科技股就跌。 有战争这种不确定因素在，市场的风险偏好就会下降，科技这种高投入高回报的板块股价就下跌，非常好理解。 但这只是国际局势的短期扰动，不影响A股科技慢牛的大趋势。 其...
任凶猛中东战事不断，A股慢牛还在吗？
最近中东战争没完没了，大盘上下震荡，有些炒股的网友又慌了，到处发帖问是不是到牛尾巴了。我前天发的微博对美伊以战争目前的状态定义是：薅头发阶段，头发就是霍尔木兹海峡。 头发缠着的是全球能源渠道咽喉，一用力薅，油价就涨，油价一涨，科技股就跌。 有战争这种不确定因素在，市场的风险偏好就会下降，科技这种高投入高回报的板块股价就下跌，非常好理解。 但这只是国际局势的短期扰动，不影响A股科技慢牛的大趋势。 其...
任凶猛半导体设备与材料深度分析
半导体设备与材料深度分析 半导体设备与材料处于整个产业链的最顶端，是支撑信息时代的"工业母机"与"粮食"。芯片制造离不开设备，设备运转离不开材料，两者共同构成了半导体产业最上游、也是壁垒最高的环节。 从投资角度来看，这个行业有三个核心特征：高壁垒、高毛利、强周期成长性。 一、行业格局：全球高度垄断，但裂缝已经出现 全球半导体设备市场呈现典型的"大厂恒强"格局。前五大巨头——应用材料（AMAT）、阿…
任凶猛
在AI能秒答一切的时代，人的核心竞争力到底是什么？
\"车比人凶会出事，人要比车凶才行\" ——《烈火战车 2：极速传说》 在《头文字 D》里，同样一台AE86，藤原拓海能跑赢马力翻倍的对手。不是因为车好，而是因为开车的人更狠——更敢踩油门，更会读弯道，更能在极限状态下做出判断。AI就是这个时代的涡轮增压。它让每个人都开上了性能怪兽。但引擎再猛，方向盘在你手里。你不凶，车再快也只是在漂移失控。GPS让人不再认路，计算器让人不再心算，AI正在让人不再...
任凶猛皮尔特沃夫的海克斯核心，为什么永远向上运转？
从前有一片叫瓦洛兰的大陆。大陆西边是皮尔特沃夫——一座靠海克斯科技驱动的工业城邦，工坊林立，议会与氏族彼此牵连；大陆东边是艾欧尼亚——一片信奉灵脉与均衡之道的古老土地，力量来自大地深处，由长老会议守护。 两座城，两条路，两种命运。 —————— 【一、海克斯永动机】 皮尔特沃夫是瓦洛兰大陆上公认最繁荣的城邦。 但很少有人思考过一个问题：皮城的繁荣，到底靠的是什么？ 表面上看，答案是海克斯科技：它让...
任凶猛