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AI 前沿解读、算力投资分析、Vibe Coding 教程与创业记录
未来两个月的财富密码在光模块的节奏里
这波行情CPO（光模块）重回巅峰，很多朋友又进入了涨了也慌、跌了也慌的状态，惶惶不可终日。 我来结合历史规律与全球科技周期，讲讲对CPO（光模块）及AI算力板块后续走势的深入推演与判断。 1. 核心判断：强劲势头能持续多久？ 结论：本轮行情的“鱼身”阶段尚未结束，至少能延续到2026年上半年，但性质将发生根本转变。 从2025年4月至今，CPO板块主要赚的是“估值扩张”的钱（拔估值）。进入2026...
任凶猛从上位者视角出发看清股票市场
2020年至2022年，“房住不炒”连续三年在国务院政府工作报告中得到重申。上一轮地产周期的房价见顶就在那几年。 炒股也一样，多从上位者视角考虑问题没坏处，而且能避坑。 一、上位者希望普通投资者承担什么角色 上面对“居民参与资本市场”一直存在战略取向，并不是希望居民离开，而是希望居民在市场中扮演更“理性的、结构化的、长期化的”角色。 换句话说，想要你来，但不希望你乱来。 从上位者视角，普通投资者的...
任凶猛算力时代的“光电心肌”：光芯片行业逻辑全面解析
光芯片（Optical Chip）行业是当前AI算力基建中最具爆发力的细分赛道之一。如果说光模块是算力网络的“心脏”，那么光芯片就是光模块的“心肌”，决定了其性能上限和成本结构（光芯片成本占中高端光模块的30%-50%）。 本文从核心逻辑、公司分类、关键技术趋势三个维度梳理光芯片行业的投资框架。 一、核心逻辑 1. AI需求的“倍增效应”：AI大模型训练需要海量数据高速互联，光模块速率正从400G...
任凶猛AI眼镜：站在下一代计算平台的爆发前夜
AI眼镜不仅仅是硬件的迭代，更是交互方式和信息获取方式的重构。 我们正处于“iPhone 4时刻”的前夜——硬件形态基本确立，但杀手级应用和完美交互尚在爆发前夕。 1. AI眼镜是替代手机的下一代计算平台吗？ 主流消费级计算平台的演进（电脑 -> 手机 -> 眼镜）是必然趋势，但短期内是“分流”而非“替代”。 从投资逻辑看，计算平台的演进遵循“离人更近、永远在线、交互更自然”的规律。 ● PC时代...
任凶猛AI眼镜：站在下一代计算平台的爆发前夜
AI眼镜不仅仅是硬件的迭代，更是交互方式和信息获取方式的重构。 我们正处于“iPhone 4时刻”的前夜——硬件形态基本确立，但杀手级应用和完美交互尚在爆发前夕。 1. AI眼镜是替代手机的下一代计算平台吗？ 主流消费级计算平台的演进（电脑 -> 手机 -> 眼镜）是必然趋势，但短期内是“分流”而非“替代”。 从投资逻辑看，计算平台的演进遵循“离人更近、永远在线、交互更自然”的规律。 ● PC时代...
任凶猛朱雀三号之后，商业航天何时兑现业绩？关键就看这三年
前两天朱雀三号发射，成功入轨，回收还差点意思。这几天相关板块热度很高，今天来蹭个热度，聊聊商业航天。 1. 为什么马斯克那么早就（2002年）开始搞商业航天？ 马斯克在2002年成立SpaceX，当时不仅没有“商业航天”这个概念，连国家队的航天都在走下坡路。他之所以“早”，是因为他看到了两个核心矛盾和一个终极目标。 第一性原理的成本洞察 马斯克去俄罗斯买火箭被拒后，通过计算发现，火箭的原材料成本极...
任凶猛抓住结构性牛市：从AI算力出发，布局三大演进阶段
宏观“通缩”的实质与股票市场制度设计的深层逻辑 当前经济的核心矛盾并非简单的货币紧缩，而是结构性的产能过剩与需求不足，尤其在房地产、部分传统制造业领域。这造成了“宏观弱现实”。 然而，A股市场的“强预期”却与此并行不悖。这背后的关键催化剂是“反内卷”政策。政府通过打破行业低效竞争、强制去产能来改善企业利润率。德勤的报告指出，这一政策转向已被市场捕捉到，是提振投资者信心的关键。与其大范围刺激托底无效...
任凶猛谷歌新论文揭示的深度错觉：神经网络的的力量在于节奏而非堆叠
谷歌研究院（Google Research）在 NeurIPS 2025 上发表了一篇重磅论文：《Nested Learning: The Illusion of Deep Learning Architectures》。 它的核心观点非常具有颠覆性，简单来说就是：我们过去对“深度学习”的理解可能是一种错觉，真正的奥秘不在于把神经网络“堆得有多深”，而在于它们是如何“层层嵌套”去优化的。 1. 核...
任凶猛Gemini 3 shock！我第一次感受到 AI 达到了产品专家水准
我有一个朋友，业余时间也做独立产品。 他的独立产品（创新的场景化记账，没见过同类产品）上线两年了，最近正在进行彻底的交互重构。我看过他重构的稿子，不用他介绍，独自沉思了两三分钟得出结论： 你的产品定位是什么？ 你的目标用户是谁？ 针对目标用户的产品特色和竞争力是什么？ 有怎样的优化提升空间？ 其实，那只是三张没有标注的视觉稿，大多数人是看不懂的。看三张视觉稿就能脑补完整的用户场景，我对于这种（共情...
任凶猛谷歌 Gemini 3 Pro 背后的影子军团
AI 军备竞赛正式进入了新篇章。 就在全世界还在争论 AGI 何时降临时，谷歌悄无声息地投下了一枚深水炸弹：Gemini 3 Pro 正式上线。但这一次，不仅仅是模型更新，而是一场涵盖芯片、模型和应用的全栈围剿战。 比主模型更吸睛的，是一个名字古怪却在一夜之间刷屏的生图模型——“Nano Banana Pro”，以及在幕后支撑这一切的算力巨兽：TPU v7 “Ironwood”。 对于投资者而言，...
任凶猛不只是为了摆脱英伟达，谷歌TPU正在下一盘什么棋？
在人工智能的算力战场上，英伟达的GPU无疑是当今的绝对霸主。每当H100或Blackwell发布，整个科技圈都会为之震动。但在硅谷的另一端，谷歌正在悄然却坚定地推进着另一条路线。 如果我们把目光从英伟达身上移开，你会发现，谷歌可能是世界上唯一一家即使明天无法购买任何英伟达显卡，依然能够保持世界级AI研发速度的公司。 TPU：谷歌的底气与护城河 很多人会问，谷歌的TPU（张量处理单元）真的能用来训练...
任凶猛从「赌徒」到「理性投资者」，你只差接受这一个事实
「短期走势不可预测」这个观点，我在微博上可能已经强调了十几次。 今天展开详细说明一下：股市的短期走势趋近于完全随机，有套利价值的趋势指标不可能被反复、长期、稳定地100%精准预测。 举个例子，比如说下一个交易日大盘的涨跌。 接受这一事实，是投资者从「赌徒」迈向「理性投资者」的真正分水岭。 股票市场的复杂性 市场中存在数以亿计的参与者（投资者、量化算法、机构），每个参与者的决策都在实时影响价格，而他...
任凶猛