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AI 前沿解读、算力投资分析、Vibe Coding 教程与创业记录
AI算力的“血肉之躯”：揭秘撑起万亿算力的材料基石
我之前的文章聊了不少AI算力里的明星，比如芯片、光模块、液冷。 这些高精尖的硬件被追捧，说到底是因为技术上的稀缺性。 像英伟达的GPU，靠着CUDA生态，做大模型训练天下独步，搞得一卡难求。 那么问题来了：组成这些硬件的基础材料，它们有没有稀缺性呢？今天来盘一盘算力背后这些「沉默的基石」。 树脂 拿起一块算力服务器的板子，第一眼看到的大面积绿色阻焊层，就是电子树脂做的。 高频高速树脂用于制造高频高...
任凶猛喂不饱的AI巨兽：谁来解决它的“能源焦虑”？
我之前的文章里说过AI算力的两个微观瓶颈：带宽和内存，可以靠光模块和HBM解决。 数据传输量大导致服务器和服务器之间、集群和集群之间出现了带宽瓶颈，这些外部的瓶颈由光通信技术解决。 同样的道理，服务器内部也有瓶颈制约。这个瓶颈就是存储模块的带宽，解决这个服务器内部的瓶颈需要用到HBM。 任凶猛，公众号：任凶猛没有它，DeepSeek根本跑不起来！HBM为何成了AI时代的「黄金内存」？ 还有一个宏观...
任凶猛AI算力时代，光模块是否会完全取代铜缆?
最近，AI算力中最火的细分领域就是光模块了，那么光模块是否会完全取代铜缆呢？ 恰恰相反，以英伟达2024年机型NVIDIA GB200为例，正是因为大大增加了铜缆的用量，集群内GPU和光模块用量比例从GH200的1:9降至GB200的1:3。 AI算力服务器中，铜缆和光模块的连接方案选择，很大程度上取决于距离、成本、功耗和速率之间的权衡。 它们并非简单的替代关系，而是在不同场景下协同工作。 打个比...
任凶猛每日观海：又要高切低？
今天市场整体缩量一千亿，指数全线下跌。 昨天大家刚刚庆祝上证指数时隔十年再次站稳3900点，今天就秃噜回去了。 创业板和科创50回调最深，曲线走出了一种直挺挺躺尸的松弛感。 没记错的话，这是创业板自从4.7川普黄金坑以来，最大回撤了。 听着熟悉吧？我上次说这话是9.4，创业板跌了123点，第二个交易日就暴涨181点，完成了反包。 这次会怎样呢？不知道，走着瞧。 再次强调，专注自己的筹码，不要猜顶，...
任凶猛每日观海：又要高切低？
今天市场整体缩量一千亿，指数全线下跌。 昨天大家刚刚庆祝上证指数时隔十年再次站稳3900点，今天就秃噜回去了。 创业板和科创50回调最深，曲线走出了一种直挺挺躺尸的松弛感。 没记错的话，这是创业板自从4.7川普黄金坑以来，最大回撤了。 听着熟悉吧？我上次说这话是9.4，创业板跌了123点，第二个交易日就暴涨181点，完成了反包。 这次会怎样呢？不知道，走着瞧。 再次强调，专注自己的筹码，不要猜顶，...
任凶猛除了涨价，存储芯片「AI超级周期」里还藏着什么机会？
十月一日趁我村放假，以美光为首的美股存储芯片概念股又暴涨了一波。 之前的文章讲过美光，HBM三大巨头厂商之一： 1. SK海力士：目前的市场领导者，最早量产HBM3，是NVIDIA H100芯片的主要供应商，技术领先。 2. 三星电子：紧追SK海力士，积极推广其HBM3e产品，也是重要的市场玩家。 3. 美光：虽然市场份额暂时落后（约10%），但凭借其先进的混合键合 技术，其HBM3e产品在性能和...
任凶猛本周复盘：重点是四大天王
本周最重要是事其实是周一（9.22）四大天王的新闻发布会。 我当天的微博就写了，吴村长有两句话比较重要： 资本市场服务科技创新跑出“加速度”，资本市场含“科”量进一步提升。“十四五”期间，A股市场韧性和抗风险能力明显增强，上证综指年化波动率15.9%，较“十三五”下降2.8个百分点。 https://www.news.cn/zt/gxbsswfbh/yhd/index.html 一句指明了方向，一...
任凶猛散热三板斧协同，AI算力告别″烤炉″时代
最近有个关于给AI芯片散热的新技术的新闻： 9月23日晚，微软首席执行官萨提亚·纳德拉（Satya Nadella）在社交平台上宣布，其团队已成功开发出微流体冷却技术——通过细如发丝的微小通道，直接将冷却液输送到芯片内部。 https://www.cls.cn/detail/2154777 简单说来，这套系统通过微流体直接接触芯片表面，进行热交换带走热量，再通过外部冷却系统降温后重新循环。 这个新...
任凶猛没有它，DeepSeek根本跑不起来！HBM为何成了AI时代的「黄金内存」？
我之前的文章提到过： 本轮AI技术爆发突出的就是一个「大」字， 模型大、参数数量大、运算量大、数据传输量大、耗电量大、散发热量大。正是这些前所未有的「大」，才催生出AI算力行业里这么多前途不可限量的新型科技公司。 任凶猛，公众号：任凶猛AI算力之外的板块都是“打边鼓”？详解“人工智能+”的牛市蓝图 数据传输量大导致服务器和服务器之间、集群和集群之间出现了带宽瓶颈，这些外部的瓶颈由光通信技术解决。 ...
任凶猛AI算力主线的地位动摇了？
这个月上旬算力板块稍微调整了两周，就到处看到有人问接下来的主线是什么。 我再强调一遍：本轮牛市有且只有一个主线——人工智能（AI），其中的核心是AI算力。 我这个论断至少三年内不会变。 算力资本支出 我月初的文章里列举了一些互联网公司的例子，用来说明AI算力的资本支出没有放缓： 据21世纪经济报道，今年1月有消息称，2025年，字节跳动计划在AI基础设施投入超120亿美元（约合人民币855.78亿...
任凶猛AI算力主线的地位动摇了？
这个月上旬算力板块稍微调整了两周，就到处看到有人问接下来的主线是什么。 我再强调一遍：本轮牛市有且只有一个主线——人工智能（AI），其中的核心是AI算力。 我这个论断至少三年内不会变。 算力资本支出 我月初的文章里列举了一些互联网公司的例子，用来说明AI算力的资本支出没有放缓： 据21世纪经济报道，今年1月有消息称，2025年，字节跳动计划在AI基础设施投入超120亿美元（约合人民币855.78亿...
任凶猛每周复盘：文后附赠避开突发暴跌的小技巧
这周指数有所分化，上证震荡下行，创业板和科创都是上涨的。 说明当前仍然是结构性牛市，偶尔有些政策刺激的可能脉冲式涨涨，比如这周最后两天的旅游。 大部分不在主线的板块，真的不怎么涨。 板块 AI算力 液冷方面，周三清掉了英维克，持仓11天，+4.8cm。 没有不看好液冷龙头的意思，只是它占的仓位很小，手里已经有另外一个液冷了，标的太多会分散精力，索性就清掉了。 光模块这边，也是周三卖了新易盛，持仓2...
任凶猛