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AI 前沿解读、算力投资分析、Vibe Coding 教程与创业记录
AI算力时代，光模块是否会完全取代铜缆?
最近，AI算力中最火的细分领域就是光模块了，那么光模块是否会完全取代铜缆呢？ 恰恰相反，以英伟达2024年机型NVIDIA GB200为例，正是因为大大增加了铜缆的用量，集群内GPU和光模块用量比例从GH200的1:9降至GB200的1:3。 AI算力服务器中，铜缆和光模块的连接方案选择，很大程度上取决于距离、成本、功耗和速率之间的权衡。 它们并非简单的替代关系，而是在不同场景下协同工作。 打个比...
任凶猛每日观海：又要高切低？
今天市场整体缩量一千亿，指数全线下跌。 昨天大家刚刚庆祝上证指数时隔十年再次站稳3900点，今天就秃噜回去了。 创业板和科创50回调最深，曲线走出了一种直挺挺躺尸的松弛感。 没记错的话，这是创业板自从4.7川普黄金坑以来，最大回撤了。 听着熟悉吧？我上次说这话是9.4，创业板跌了123点，第二个交易日就暴涨181点，完成了反包。 这次会怎样呢？不知道，走着瞧。 再次强调，专注自己的筹码，不要猜顶，...
任凶猛每日观海：又要高切低？
今天市场整体缩量一千亿，指数全线下跌。 昨天大家刚刚庆祝上证指数时隔十年再次站稳3900点，今天就秃噜回去了。 创业板和科创50回调最深，曲线走出了一种直挺挺躺尸的松弛感。 没记错的话，这是创业板自从4.7川普黄金坑以来，最大回撤了。 听着熟悉吧？我上次说这话是9.4，创业板跌了123点，第二个交易日就暴涨181点，完成了反包。 这次会怎样呢？不知道，走着瞧。 再次强调，专注自己的筹码，不要猜顶，...
任凶猛除了涨价，存储芯片「AI超级周期」里还藏着什么机会？
十月一日趁我村放假，以美光为首的美股存储芯片概念股又暴涨了一波。 之前的文章讲过美光，HBM三大巨头厂商之一： 1. SK海力士：目前的市场领导者，最早量产HBM3，是NVIDIA H100芯片的主要供应商，技术领先。 2. 三星电子：紧追SK海力士，积极推广其HBM3e产品，也是重要的市场玩家。 3. 美光：虽然市场份额暂时落后（约10%），但凭借其先进的混合键合 技术，其HBM3e产品在性能和...
任凶猛本周复盘：重点是四大天王
本周最重要是事其实是周一（9.22）四大天王的新闻发布会。 我当天的微博就写了，吴村长有两句话比较重要： 资本市场服务科技创新跑出“加速度”，资本市场含“科”量进一步提升。“十四五”期间，A股市场韧性和抗风险能力明显增强，上证综指年化波动率15.9%，较“十三五”下降2.8个百分点。 https://www.news.cn/zt/gxbsswfbh/yhd/index.html 一句指明了方向，一...
任凶猛没有它，DeepSeek根本跑不起来！HBM为何成了AI时代的「黄金内存」？
我之前的文章提到过： 本轮AI技术爆发突出的就是一个「大」字， 模型大、参数数量大、运算量大、数据传输量大、耗电量大、散发热量大。正是这些前所未有的「大」，才催生出AI算力行业里这么多前途不可限量的新型科技公司。 任凶猛，公众号：任凶猛AI算力之外的板块都是“打边鼓”？详解“人工智能+”的牛市蓝图 数据传输量大导致服务器和服务器之间、集群和集群之间出现了带宽瓶颈，这些外部的瓶颈由光通信技术解决。 ...
任凶猛AI算力主线的地位动摇了？
这个月上旬算力板块稍微调整了两周，就到处看到有人问接下来的主线是什么。 我再强调一遍：本轮牛市有且只有一个主线——人工智能（AI），其中的核心是AI算力。 我这个论断至少三年内不会变。 算力资本支出 我月初的文章里列举了一些互联网公司的例子，用来说明AI算力的资本支出没有放缓： 据21世纪经济报道，今年1月有消息称，2025年，字节跳动计划在AI基础设施投入超120亿美元（约合人民币855.78亿...
任凶猛AI算力主线的地位动摇了？
这个月上旬算力板块稍微调整了两周，就到处看到有人问接下来的主线是什么。 我再强调一遍：本轮牛市有且只有一个主线——人工智能（AI），其中的核心是AI算力。 我这个论断至少三年内不会变。 算力资本支出 我月初的文章里列举了一些互联网公司的例子，用来说明AI算力的资本支出没有放缓： 据21世纪经济报道，今年1月有消息称，2025年，字节跳动计划在AI基础设施投入超120亿美元（约合人民币855.78亿...
任凶猛每周复盘：文后附赠避开突发暴跌的小技巧
这周指数有所分化，上证震荡下行，创业板和科创都是上涨的。 说明当前仍然是结构性牛市，偶尔有些政策刺激的可能脉冲式涨涨，比如这周最后两天的旅游。 大部分不在主线的板块，真的不怎么涨。 板块 AI算力 液冷方面，周三清掉了英维克，持仓11天，+4.8cm。 没有不看好液冷龙头的意思，只是它占的仓位很小，手里已经有另外一个液冷了，标的太多会分散精力，索性就清掉了。 光模块这边，也是周三卖了新易盛，持仓2...
任凶猛光模块终极指南：从1.6T、CPO到硅光，一文扫清所有困惑
之前的文章里写了光模块的作用： 作用：光模块是安装在交换机和服务器上的关键部件，负责将电信号转换成光信号，通过光纤进行极远距离、超高速的数据传输。它相当于在高速公路（光纤）上飞驰的“超级快递车队”，负责实际搬运数据包。 AI算力「崩盘」？答案在巨头资本支出数据里 但光模块领域里有很多名词，刚接触的时候对1.6T、LPO、CPO、硅光等概念都傻傻分不清，本文尝试通俗地解释一下。 简介 传统光模块看起...
任凶猛喂不饱的AI巨兽：谁来解决它的“能源焦虑”？
我之前的文章里说过AI算力的两个微观瓶颈：带宽和内存，可以靠光模块和HBM解决。 数据传输量大导致服务器和服务器之间、集群和集群之间出现了带宽瓶颈，这些外部的瓶颈由光通信技术解决。 同样的道理，服务器内部也有瓶颈制约。这个瓶颈就是存储模块的带宽，解决这个服务器内部的瓶颈需要用到HBM。 任凶猛，公众号：任凶猛没有它，DeepSeek根本跑不起来！HBM为何成了AI时代的「黄金内存」？ 还有一个宏观...
任凶猛本周复盘（2025年9月14日）
本周没有任何交易，不动如山。 不动的原因： 1、 之前几周不论是做T还是调仓都会感觉很乱，没有严格执行波段策略，尤其是持仓标的数量过多的时候，需要一段时间来缩小持仓标的数量，理清波段思路。 2、 手里都是非常确定中长期会走势很好的标的。 3、 重仓股从4月7日以来，由于逻辑太强，没有一次出现符合我的短线波段的操作信号。 回顾最近十个交易日，确实出现了一次操作机会，按之前的波段操作逻辑，理想情...
任凶猛