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AI 前沿解读、算力投资分析、Vibe Coding 教程与创业记录
寻找商业航天板块的铲子之王
寻找商业航天板块的铲子之王 "铲子股"投资逻辑解析 "铲子股"的概念源自19世纪美国淘金热时期的经典商业案例。在那场席卷加州的淘金浪潮中，真正赚得盆满钵满的并非那些冒险寻金的淘金者，而是向他们出售铲子、帐篷和牛仔裤的商人。 这一历史经验揭示了一个深刻的投资哲学：在任何爆发性增长的行业中，为整个行业提供基础设施和核心工具的企业，往往比直接参与终端竞争的企业更具确定性和持续性。 在资本市场中，"铲子股…
任凶猛做短线波段之前，先想清楚你在“食物链”的哪一层
先强调一下，我认为最适合散户的投资方式仍然是价值投资长线持有，这篇文章只是逻辑梳理，不是推荐做短线。 很多散户做短线，最大的痛苦并不是亏钱，而是想不明白： 为什么自己明明很努力，看消息、学技术、盯盘口，最后却总是慢一步、错一步？ 其实问题不在努力，而在一个更根本的地方：你没有想清楚，自己在A股这张牌桌上的位置。 A股并不是一个“谁更聪明谁赚钱”的市场，而是一个典型的分层博弈结构。 国家队、社...
任凶猛H200 入华，算力“卡脖子”后的新格局与本土替代
这两天，AI 算力行业一个重要信号开始落地。 中国批准了首批 Nvidia H200 GPU 的进口，但规模受限、流向明确，主要投向头部互联网与云厂商，用于关键 AI 项目的训练和推理。 这并不是“全面放开”，而是一种高度可控、带有明显政策意图的“窗口式放行”。 它释放的信息，远比“能不能买到 H200”本身更重要。 一、事件梳理：H200 能进，但不是随便进 从已披露的信息来看，这次获批的核心要...
任凶猛云厂商自研芯片，对英伟达估值体系意味着什么？
最近一个容易被市场误读的消息是：微软推出自研 AI 芯片 Maia 200，核心目标很明确——自用为主，降低对 Nvidia 的依赖，同时深度绑定自家的 AI 软件生态。 很多人看到“自研芯片”四个字，下意识就会得出一个结论：英伟达的护城河要被掏空了。 但如果把这个问题真正拆开看，你会发现，事情远没有那么简单。 一、英伟达的护城河，到底护的是什么？ 如果你只把英伟达理解成“卖 GPU 的公司”，那...
任凶猛为什么在 Rubin 时代，铜和锡比算力芯片更确定？
过去两年，AI 投资的主线非常清晰：算力芯片。 无论是 GPU、ASIC，还是先进制程、先进封装，资本市场的注意力几乎全部集中在“谁能算得更快”。但进入 2026 年，随着英伟达 Rubin 架构逐步落地，一个更底层、也更容易被忽视的变化正在发生： 算力竞争，正在从“算法和芯片问题”，转变为“物理和工程问题”。 而一旦进入物理层，铜和锡这类基础材料，反而比算力芯片本身更具确定性。 一、Rubin ...
任凶猛让散户赚不到钱的5种心理陷阱
很多散户真正痛苦的，并不是亏大钱，而是下面这种感觉： “方向我看对了，板块也在， 但最后赚钱的，总不是我。” 这不是能力问题，而是心理结构的问题。 在跟炒股的网友交流时，我反复发现：散户亏损，只有一小部分是判断错误，绝大多数是心理失控。 下面这5种心理陷阱，几乎每个散户都会踩，而且往往不止一次。 一、涨了不敢买，跌了不敢拿：完美买点幻想 这是最常见、也最隐蔽的一种心理陷阱。 表现形式是：● 跌的时...
任凶猛让散户赚不到钱的5种心理陷阱
很多散户真正痛苦的，并不是亏大钱，而是下面这种感觉： “方向我看对了，板块也在， 但最后赚钱的，总不是我。” 这不是能力问题，而是心理结构的问题。 在跟炒股的网友交流时，我反复发现：散户亏损，只有一小部分是判断错误，绝大多数是心理失控。 下面这5种心理陷阱，几乎每个散户都会踩，而且往往不止一次。 一、涨了不敢买，跌了不敢拿：完美买点幻想 这是最常见、也最隐蔽的一种心理陷阱。 表现形式是：● 跌的时...
任凶猛凶猛交易策略·实操篇
凶猛交易策略·实操篇 一、认清大势 当前A股的大环境，可以用一句话概括：科技主线下的结构性慢牛。 这意味着三件事： 第一，不是全面牛市，不是随便买都涨。 第二，真正有持续性的，只集中在少数主线产业。 第三，短期涨跌很乱，但中长期由产业和业绩决定。所以，不要幻想靠预测短期走势赚钱。 散户能稳定赚到的钱，本质上都是趋势的钱。 我现在只做一个方向：人工智能相关的算力硬件、电力储能，以及上游材料和有色资源…
任凶猛为什么在 Rubin 时代，铜和锡比算力芯片更确定？
过去两年，AI 投资的主线非常清晰：算力芯片。 无论是 GPU、ASIC，还是先进制程、先进封装，资本市场的注意力几乎全部集中在“谁能算得更快”。但进入 2026 年，随着英伟达 Rubin 架构逐步落地，一个更底层、也更容易被忽视的变化正在发生： 算力竞争，正在从“算法和芯片问题”，转变为“物理和工程问题”。 而一旦进入物理层，铜和锡这类基础材料，反而比算力芯片本身更具确定性。 一、Rubin ...
任凶猛2026年AI应用元年：一场关于算力、资本与生死的预判
如果说2023年是AI的“狂热元年”，2024年是“迷茫之年”，2025年是 “落地之年”，那么2026年就是AI应用商业化爆发的元年。 为什么是2026年？因为在这个时间节点，两股巨大的力量将发生剧烈碰撞：一边是硬件技术侧的“成本雪崩”，另一边是资本侧的“上市通牒”。 这两股力量将彻底终结目前“赔本赚吆喝”的局面，逼迫出一批真正能赚钱、甚至暴利的现象级应用。 一、 隐形变量：推理成本的“摩尔定律...
任凶猛AI算力下半场：Nvidia Rubin架构引发的PCB全产业链“价值重估”
站在2026年的门口，随着Nvidia Rubin架构的定档，一场深刻的“价值重估”正在PCB（印制电路板）及上游材料领域悄然爆发。 如果说Blackwell架构是算力的“堆料”，那么Rubin架构则是对物理极限的“突围”。 当单颗GPU功耗突破1000W，当HBM4内存堆叠至12层，传统的有机基板和普通材料已无力支撑。从沙子（石英/玻璃）到成品，PCB行业正在经历从“电子工业之母”到“算力高速公...
任凶猛2026年AI应用元年：一场关于算力、资本与生死的预判
如果说2023年是AI的“狂热元年”，2024年是“迷茫之年”，2025年是 “落地之年”，那么2026年就是AI应用商业化爆发的元年。 为什么是2026年？因为在这个时间节点，两股巨大的力量将发生剧烈碰撞：一边是硬件技术侧的“成本雪崩”，另一边是资本侧的“上市通牒”。 这两股力量将彻底终结目前“赔本赚吆喝”的局面，逼迫出一批真正能赚钱、甚至暴利的现象级应用。 一、 隐形变量：推理成本的“摩尔定律...
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